Nós escrevemos aqui por que acreditamos dar empregados 10 anos, ou seja, o termo integral de suas opções para exercer suas opções de ações é o futuro da compensação de empregados de inicialização. Se você não aprovou um plano de opção de compra de ações e gostaria de configurar isso, você pode Basta usar nossos documentos para configurar o seu plano, ou Ironclad para configurar e gerenciar them. If você tem um plano de opção existente no lugar, alterá-lo exige pensamento e análise dos tradeoffs encorajamos cada empresa a pensar sobre isso profundamente e fazer Uma decisão informada O que queremos deixar claro é que é possível alterar as opções pendentes detidas por empregados existentes e adicionar uma janela de exercício pós-término mais longo para eles. Tem havido muita discussão sobre este tópico, com argumentos tanto para E contra a implementação da extensão Ao falar com os fundadores que concordaram em fazer a mudança de princípio, mas foram dissuadidos por falar com os advogados, descobrimos que havia muita desinformação sobre a chave issu Está em circulação. Aqui está um resumo das questões, tanto de negócios e legais, que mais comumente ouvem-se levantou por fundadores pensar através deste Nosso objetivo aqui é fornecer as informações necessárias para discutir este assunto para discussão interna com sua equipe e fazer uma Decision. Business Issues.1 Isto importa apenas para o tipo errado de employee. Issue A janela do exercício importa mais para os mercenários que querem passar para a nova empresa quente a cada ano A empresa vai perder um importante mecanismo de retenção que vem com options. Thoughts Tendo as pessoas ficar na sua empresa porque eles se sentem trancados isn t bom para a moral do empregado As empresas querem pessoas motivadas trabalhando para eles, e deve encontrar maneiras positivas para incentivar os funcionários a permanecer no emprego As empresas também podem implementar a extensão da opção de forma a incentivar a retenção Exigindo que os empregados permaneçam no emprego por exemplo 2 anos para ser elegível para a extensão da opção Isto é como Coinbase e Pinterest implementaram isto. S pior para os empregados de uma perspective. Issue fiscal existem dois tipos de opções de ações, opções de ações de incentivo ISOs e opções de ações não estatutárias NSOs Só NSOs pode ter esta janela de exercício estendido, mas eles também têm tratamento fiscal menos favorável do que ISOs. Thoughts É verdade Que ISOs têm tratamento fiscal melhor do que NSOs, mas a diferença não é tão grande como comumente pensado por causa da AMT Mínimo Imposto Mínimo Para entender isso, vamos comparar como os tratamentos fiscais diferem nos dois eventos mais importantes, exercendo suas opções e vender seu estoque .1 O empregado exercita a opção conservada em estoque. O empregado de ISO deve agora o imposto mínimo alternativo de AMT na diferença entre a quantidade que pagaram para exercitar suas opções o preço de exercício e o valor justo de mercado daquele estoque hoje Calculando exatamente AMT pode ser complicado, Pagar 28 sobre a diferença. NSO Empregado deve o imposto de renda ordinário 38 sobre a diferença entre o preço de exercício eo justo valor de mercado da ação.2 Empregado E vende ações. Empregados OSI deve imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o preço de venda eo valor justo de mercado da ação no exercício Se esta venda acontece dentro de um ano, você deve lucros de capital a curto prazo 38 Se foi mais de um ano e dois Anos desde que as opções foram concedidas, você vai dever ganhos de capital a longo prazo 20.NSO O tratamento de ganhos de capital é o mesmo que above. You pode ver a diferença de imposto entre ISOs e NSOs é mais importante no momento do exercício O que é importante é as empresas Don t tem que decidir se os funcionários obter a flexibilidade de um NSO ou o tratamento fiscal preferencial de um ISO Empregados podem tomar esta decisão se um funcionário exerce suas opções, pós deixar a empresa, dentro de 90 dias eles ainda obter o tratamento fiscal ISO Caso contrário, eles vão ter tratamento fiscal NSO Eles podem decidir se a compensar melhor tratamento fiscal contra a flexibilidade de ter mais tempo para decidir se eles d como para exercer.3 Cap tabela management. Issue Aumentar a pos T-terminação janela de exercício significa que os acionistas que havent t foram envolvidos ativamente com a empresa por anos Este capital poderia ter sido reinvestido para incentivar novos ou atuais empregados Isto também torna difícil a gestão da tabela de PAC, colocando uma carga sobre a empresa para manter atualizado As opções de ações são uma recompensa para o trabalho que já foi feito Depois de investido, os empregados merecem possuir suas opções de imediato e ter a oportunidade de exercer o resto de suas opções adquiridas O adicional de despesas administrativas é pequena em comparação com Protegendo esse direito.4 Classe dupla de empregados. Issue Estender a janela de exercício não é possível para os funcionários existentes e só será aplicável a novas contratações Isso cria duas classes de funcionários, penalizando os funcionários leais de longa data cujas opções não tinham originalmente a Extensão de opção. Thoughts Isso simplesmente não é verdade É possível alterar opções em circulação detidas por empregado existente S para adicionar uma extensão de opção Esta alteração pode converter uma opção de ações de incentivo ISO em uma opção de compra de ações não estatutária NSO, ea empresa pode ter que cumprir as regras de oferta pública para oferecer aos funcionários esta extensão de opção No entanto, isso é completamente viável, Têm cumprido com as regras da oferta de oferta para implementar isto.5 Melhor tratado numa base caso a caso. Issue Esta questão é melhor tratada caso a caso com cada empregado individual As empresas devem ter uma conversa pessoal e encontrar a melhor solução para cada Pessoa, ao invés de oferecer isso a todos por padrão. Thoughts Extensões de opção exigem conselho e optionee consentimento Manipulação opção extensões caso a caso é administrativamente oneroso, porque a empresa tem que se lembrar de procurar a aprovação da placa de uma extensão de opção cada vez que alguém deixa Além disso, uma análise caso a caso pode tornar a empresa vulnerável a uma alegação de discriminação se os funcionários e suas opções forem Não tratados da mesma maneira Finalmente, se houver várias extensões de opções caso a caso, chega um momento em que as regras da oferta tenderão a ser acionadas de qualquer maneira, por causa do número de extensões de opções que foram oferecidas. Isso não é algo que uma empresa quer Gerado sobre eles sem tempo para se preparar para it. Legal e questões contábeis. Giving empregados atuais a decisão de manter seus ISOs sem a extensão da opção ou ter NSOs com a extensão é uma decisão de investimento, o que pode exigir a empresa a participar de um concurso Oferecer ao oferecer a extensão de opção Este processo de oferta é relativamente fácil de implementar, mas a empresa tem de dar aos seus funcionários pelo menos 20 dias úteis para pensar sobre e decidir.2 Carga de Contabilidade. Uma extensão de opção provavelmente resultará em uma maior contabilidade Encargos em relação às opções, embora muitas empresas não tenham considerado esta carga adicional para ser material A empresa precisa verificar com seus auditores externos sobre As implicações contábeis de uma extensão de opção, que variará dependendo do número de opções afetadas pela extensão da opção e do comprimento da extensão de opção. Com uma extensão de opção, uma empresa pode antecipar que a maioria das opções serão NSOs quando exercidas Se NSOs são Exercida quando há um ganho na data de exercício, a empresa incorrerá em um custo adicional de imposto, porque a empresa tem que pagar a parte do empregador do imposto de trabalho sobre esse ganho Ao mesmo tempo, a empresa obtém uma dedução igual ao ganho Reconhecido no exercício de uma NSO, de modo que a empresa tem que equilibrar o custo do imposto de emprego contra o benefício de uma dedução fiscal Não há custo de imposto comparável com o exercício de um ISO. If a empresa é adquirida, ocasionalmente, um comprador Pode exigir que a empresa rastrear todos os ex-empregado opcionais para obter o seu consentimento para o tratamento de opção, como uma condição de fechamento No entanto, a forma do plano de ações Triplebyte é redigido para dar o máximo Flexibilidade no tratamento de opções em uma aquisição, de modo optionee consentimento para o tratamento opção não deve ser exigido na maioria das aquisições. Devido à extensão da opção, pode haver mais opções em circulação em um IPO, o que pode resultar em uma maior saliência, ou seja, maiores Número de capital em circulação No entanto, é possível que a empresa terá um saliência similar sem a extensão da opção, se a maioria dos optantes exercer opções e tornar-se acionistas. Se você tiver alguma dúvida sobre isso, entre em contato Mais empresas estão começando a seguir o Tendência definida por Pinterest Quora Coinbase Amplitude e outros e gostaríamos de ver isso se tornar o padrão. Outra coleção Resources. A de pensamentos discutir esta questão d recomendamos reading. Thanks para Nancy Chen em Orrick para fornecer os detalhes legais neste post. Tradicionalmente, os planos de opção de compra de ações foram usados como uma forma de recompensar a alta gerência e funcionários-chave e Seus interesses com os da empresa e outros acionistas Mais e mais empresas, no entanto, agora consideram todos os seus empregados como chave Desde o final dos anos 1980, o número de pessoas que possuem opções de ações aumentou cerca de nove vezes Enquanto as opções são a forma mais proeminente Da compensação individual da equidade, do estoque restringido, do estoque phantom, e dos direitos da apreciação do estoque cresceram na popularidade e valem a pena considerar também. As opções baseadas em estrada permanecem a norma em companhias de alta tecnologia e tornaram-se mais amplamente usadas em outras indústrias , Companhias publicamente negociadas como Starbucks, Southwest Airlines e Cisco agora dão opções de ações para a maioria ou todos os seus empregados Muitas empresas não-high tech, de capital fechado estão se juntando as fileiras também. A partir de 2014, o General Social Survey estima que 7 empregados mantinham opções de ações, mais provavelmente várias centenas de mil empregados que têm outras formas de patrimônio individual que está abaixo de seu pico em 2001, no entanto, wh En o número foi cerca de 30 maior O declínio veio em grande parte como resultado de mudanças nas regras contábeis e aumento da pressão dos acionistas para reduzir a diluição de ações em empresas públicas. O que é uma opção de ações. Determinado número de ações da empresa a um preço fixo por um determinado número de anos O preço ao qual a opção é fornecida é chamado de preço de concessão e é geralmente o preço de mercado no momento em que as opções são concedidas Funcionários aos quais foram outorgadas opções de compra de ações Esperamos que o preço da ação vai subir e que eles serão capazes de dinheiro em pelo exercício de compra do estoque ao menor preço de subsídio e, em seguida, vender o estoque ao preço de mercado atual Existem dois tipos principais de programas de opções de ações, Regras e conseqüências fiscais opções de ações não qualificadas e opções de ações de incentivo Os planos de opções da ISOs. Stock podem ser uma maneira flexível para as empresas compartilhar a propriedade com os funcionários, recompensá-los por perf Ormance, e atrair e reter um pessoal motivado Para as empresas mais pequenas orientadas para o crescimento, as opções são uma ótima maneira de preservar o dinheiro, dando ao pessoal um pedaço de crescimento futuro. Também fazem sentido para as empresas públicas cujos planos de benefícios estão bem estabelecidos, Incluir os empregados na propriedade O efeito dilutivo das opções, mesmo quando concedido à maioria dos empregados, é tipicamente muito pequeno e pode ser compensado por sua produtividade potencial e benefícios de retenção de empregados. Opções não são, no entanto, um mecanismo para os proprietários existentes para vender ações e são Geralmente inadequado para empresas cujo crescimento futuro é incerto Eles também podem ser menos atraentes em pequenas empresas de capital fechado que não querem ir ao público ou ser vendido, porque eles podem achar difícil criar um mercado para as ações..Are opções de propriedade A resposta depende de quem você pergunta Os proponentes sentem que as opções são propriedade verdadeira porque os funcionários não recebê-los de graça, mas m Outros, no entanto, acreditam que porque os planos de opção permitem que os funcionários vendam suas ações um curto período após a concessão, que as opções não criam visão de propriedade a longo prazo e attitudes. The impacto final de qualquer empregado propriedade Plano de opções de ações, depende muito da empresa e seus objetivos para o plano, seu compromisso com a criação de uma cultura de propriedade, a quantidade de treinamento e educação que ele coloca em explicar o plano e os objetivos de cada empregado se Empresas que demonstram um verdadeiro compromisso com a criação de uma cultura de propriedade, as opções de ações podem ser um motivador significativo Empresas como a Starbucks, Cisco e muitos outros estão pavimentando o caminho, mostrando como um plano de opção de ações eficaz pode ser Quando combinado com um verdadeiro compromisso de tratar os funcionários como proprietários. Considerações práticas. Geralmente, na concepção de um programa de opção, as empresas precisam considerar carro O quanto eles estão dispostos a disponibilizar, quem receberá opções e quanto trabalho irá crescer para que o número certo de ações seja concedido a cada ano. Um erro comum é conceder demasiadas opções muito cedo, sem deixar espaço para Opções para futuros empregados. Uma das considerações mais importantes para o plano de design é a sua finalidade é o plano destinado a dar todos os empregados ações na empresa ou apenas para fornecer um benefício para alguns funcionários-chave A empresa deseja promover a propriedade a longo prazo Ou é um benefício de uma só vez O plano pretende ser uma forma de criar propriedade do empregado ou simplesmente uma maneira de criar um benefício de empregado adicional As respostas a estas perguntas serão cruciais na definição de características específicas do plano, tais como elegibilidade, alocação, Avaliação, períodos de detenção e preço das ações. Nós publicamos o Livro de Opções de Ações, um guia altamente detalhado sobre opções de ações e planos de compra de ações. Estive disponível na Stock Option - ESO. BREAKI NG DOWN Opção de Compra de Ações - ESO. Employees normalmente deve esperar por um período especificado de aquisição para passar antes que eles possam exercer a opção e comprar o estoque da empresa, porque a idéia por trás de opções de ações é alinhar incentivos entre os empregados e acionistas de uma empresa Acionistas Quer ver o aumento do preço das ações, por isso gratificante empregados como o preço das ações sobe ao longo do tempo garante que todos tem os mesmos objetivos em mente. Como um contrato de opção de ações Works. Assume que um gerente é concedido opções de ações eo contrato de opção permite O gerente para comprar 1.000 ações da empresa a um preço de exercício, ou preço de exercício, de 50 por ação 500 partes do total vest depois de dois anos, e as 500 restantes ações vencimento no final de três anos Vesting refere-se ao empregado ganhando Propriedade sobre as opções e vesting motiva o trabalhador a ficar com a empresa até que as opções vest. Examples of Stock Option Exercising. Using o mesmo exemplo, assumir que o estoque O aumento de preços para 70 após dois anos, que está acima do preço de exercício para as opções de ações O gerente pode exercer através da compra das 500 ações que são investidos em 50, e vender essas ações ao preço de mercado de 70 A transação gera um 20 por ação Ganho ou 10.000 no total A empresa mantém um gerente experiente por dois anos adicionais eo empregado lucra com o exercício de opção de compra de ações Se, em vez disso, o preço da ação não estiver acima do preço de exercício de 50, O empregado possui as opções para 500 ações após dois anos, o gerente pode ser capaz de deixar a empresa e manter as opções de ações até as opções expiram Este arranjo dá ao gerente a oportunidade de lucrar com um aumento do preço das ações no final da estrada. Despesas da Empresa. As OAS são freqüentemente concedidas sem qualquer requisito de desembolso de caixa do empregado. Se o preço de exercício for de 50 por ação e o preço de mercado for de 70, por exemplo, a empresa pode simplesmente Pagar ao empregado a diferença entre os dois preços multiplicados pelo número de ações de opção de ações Se 500 ações são investidas, o montante pago ao empregado é de 20 x 500 ações ou 10.000 Isso elimina essa necessidade para o trabalhador para comprar as ações antes do O estoque é vendido, e esta estrutura torna as opções mais valiosas ESOs são uma despesa para o empregador, eo custo de emissão das opções de ações é lançado para a demonstração de resultados da empresa.
No comments:
Post a Comment